Una proyección efectiva de flujo de caja se convierte en una ventaja competitiva para nuevas inversiones y decisiones estratégicas de operación del negocio, si sabe interpretar lo que los números reflejan. No basta con identificar el dónde de las entradas y salidas, sino el por qué y para qué.
Actualmente existe metodología moderna y ejecutiva, que permite evaluar el nivel y la capacidad de una empresa para generar y administrar el flujo de caja, así como para identificar el impacto en el riesgo de operaciones y liquidez. Sin embargo, son pocas las empresas que utilizan las herramientas de forma efectiva y comprenden la situación de la empresa.
Para lograrlo es necesario utilizar modelos de flujos de caja de la operación directa que muestren los cambios en el capital de trabajo neto, así como los flujo de caja operativo de corto plazo comparado con las fuentes de financiamiento. Además es clave crear categorías del flujo de caja con su respectiva calificación frente al riesgo.
Otra de las metodologías vigentes es obtener el cálculo del Valor Económico Agregado (EVA) sobre la base de flujo de caja y sus aportes para la empresa. Además de conocer los índices de cobertura del EBITDA y su impacto en el riesgo y en la posición financiera de la empresa.
No todas las empresas cuentan con el conocimiento para ejecutar un adecuado análisis estratégico del flujo de caja que les permita tomar decisiones eficientes. El próximo viernes 20 de marzo, en el Hotel Real Intercontinental, 8:30 am a 12:00 md. Seminarios Eka de la mano del Master Tarcisio Salas impartirá el seminario ¨Mejores Prácticas en Flujo de Caja & Proyecciones: Análisis Estratégico del EBITDA y EVA¨
Reserve su espacio al correo electrónico [email protected] o al teléfono (506) 4001-6739.
Sobre Tarcisio Salas Bonilla
Master en Administración de Empresas con énfasis en finanzas con más de quince años de experiencia en gerencias financieras. Profesor de cátedras de finanzas en programas de Licenciatura y Maestría en Administración y Dirección de empresas del ITCR y UCR. Autor del libro de Análisis y Diagnóstico Financiero, Enfoque Integral. Asesor y Consultor Financiero de importantes empresas e instituciones del país. Miembro director del Consejo de Calificación de la Sociedad Calificadora de Riesgo de Centro América.
